今回はドル円のチャートを使って、
上昇トレンド中の調整下降チャネルと、
そのあとに発生した押し目買いまでの流れを、時系列で解説します。
4時間足で全体の流れをつかみ、1時間足でエントリーと損切り幅を最適化していく考え方です。
1. 4時間足：トレンドラインとEMA25で見るきれいな上昇ダウ
まずは4時間足全体の流れを確認します。
チャート左側では、トレンドラインとEMA25を意識しながら、
きれいな上昇ダウ（高値・安値の切り上げ）が続いていることが分かります。
- ローソク足は200EMA（紫）の上に位置 → 基本は「買い目線」
- 押し目の多くが25EMA（青）付近で止められている
- トレンドライン（下の黒線）も、押し安値を支える役割をしている
チャート上には「押し安値候補①」「押し安値候補②」と書いていますが、
どちらも25EMAとトレンドラインが重なる付近で反発しており、
教科書のような上昇トレンドになっていることが分かります。
この段階では、
- 200EMAより上 → 中長期は上目線
- 25EMA・トレンドライン → 短期の押し目候補
として、「基本は買い、押し目を待つ」という戦略が妥当な場面です。
2. EMA25からの乖離が大きくなり、調整の下降チャネルがスタート
上昇が続く中で、ある地点からローソク足がEMA25から大きく乖離します。
チャート上にも「EMA25からの乖離」とコメントしています。
トレンドが強いときほど、
ローソク足は一時的に移動平均線から離れがちですが、
その後どこかで平均値（EMA25）へ“戻る動き（調整）”が入りやすくなります。
このチャートでも同様に、
高値更新の勢いが鈍り、そこから高値切り下げ・安値切り下げが始まり、
上から下へと2本の黒線で囲まれた下降チャネルが形成されていきます。
- 上昇トレンドは続いているが、一旦“伸びすぎ”の状態
- EMA25からの乖離が大きい → 調整が入るシナリオを想定
- 結果として「下降チャネル」という形で時間をかけて調整する
ここが今回の分析のスタート地点です。
「上昇トレンド中の調整下降チャネル」という認識を持てるかどうかが重要になります。
3. 下降チャネル内の値動き：まだ“売り目線に切り替えない”理由
下降チャネルが形成されると、
- 上値はチャネル上限で抑えられる
- 下値はチャネル下限で一旦止められる
という、教科書的な調整の波が続きます。
しかし 4時間足で見ると、ローソク足は依然として200EMAより上に位置しており、
長期の上昇トレンドが完全に崩れたわけではありません。
そのため、
- 4時間足ではあくまで「上昇トレンド中の調整」と捉える
- 売りで攻めるというより、「どこで押し目買いできるか」を探す
というスタンスが合理的になります。
ただし、4時間足だけを根拠にエントリーすると、
- チャネル上限・下限までの距離が大きく、損切り幅も広くなりがち
という問題があります。そこで次のステップとして、
1時間足に切り替えてチャネル内部の構造を細かく見ていくことになります。
4. 1時間足でチャネル内部を拡大し、「調整の終わり」と押し目買いポイントを探す
1時間足は、先ほどの4時間足の下降チャネル部分を切り取って拡大したものです。
ここからは、調整の下降がどのように終わり、上昇に転じたのかを見ていきます。
① Wボトムが失敗し、もう一段安値を掘る
チャネル下限付近で一度Wボトムのような形が出現しますが、
コメントした通り「Wボトムを付けたが上昇しきれず、下に抜ける」動きになります。
この段階ではまだ、売りの勢いが勝っている状態です。
② 逆三尊（逆ヘッド＆ショルダー）が完成し、「調整の終わり」が見えてくる
さらに下値を試したあと、チャートの右側では逆三尊が明確に現れます。
画像にも「逆三尊発生！買いポイントを探す」とコメントしました。
- 中央の谷（頭）が一番深い
- 右肩の安値が切り上がる → 安値切り上げのサイン
- 「安値切り上げ 損切ライン」と書かれている部分が、ストップの候補
ここで「そろそろ下降調整が終わりそうだ」というシナリオが立ちます。
③ ネックライン突破＆高値を切り下げなくなる
逆三尊の上辺にはネックラインが引かれています。
チャート中央部に「ネックライン」と書いている水平線です。
価格がこのネックラインを上抜け、かつ
「高値を切り下げない・ネックを超える」とコメントしたように、
下降ダウの構造が崩れ始めます。
④ 上髭陰線を否定し、戻り高値も突破 → 押し目買いエントリー
ネックラインを上抜けたあと、一度上髭の長い陰線が出現します。
一見すると「戻り売りが入りそうな形」ですが、その後の値動きが重要です。
コメントにあるように、
「上髭陰線を否定し、上昇の高値を超えたことを確認して買いエントリー」
となっています。
- 上髭陰線を実体ごと超えてくる → 売りの失敗＝買いの強さ
- 直近の戻り高値もブレイク → 下降トレンドは完全に否定
- 逆三尊＋ネック突破＋上髭否定＋高値更新 → 押し目買いの根拠が揃う
損切りは先ほどの「安値切り上げ 損切ライン」の少し下に置くことで、
リスクを小さくしつつ、上方向のリワードを狙える形になります。
5. まとめ：上昇トレンド中の調整を「押し目買い」に変えるプロセス
- 4時間足ではトレンドラインとEMA25に沿ったきれいな上昇ダウを形成
- EMA25からの乖離が大きくなったところから、調整の下降チャネルが始まる
- 200EMAより上なので、あくまで「上昇トレンド中の調整」と認識
- 1時間足でチャネル内部を拡大し、逆三尊の形成と安値切り上げを確認
- ネックライン突破 → 上髭陰線否定 → 戻り高値ブレイクで押し目買いが成立
- 損切りは右肩安値の少し下に置き、リスクを最小化
このように、上位足で「流れ」と「調整」を捉え、下位足で「押し目の形」と「損切り位置」を具体化することで、
エントリーの根拠とリスクリワードの両方をしっかりと組み立てることができます。
今後も、チャート画像にコメントを書き込みながら、
ひとつひとつの押し目・戻りを一緒に言語化していきましょう。
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