今回は、GOLD（ゴールド）の4時間足チャートを使って、
レジスタンス・サポート・ネックライン・移動平均線（EMA）をどのように組み合わせて
トレンド転換とエントリーポイントを見つけていくかを解説します。
環境認識シリーズでやってきた考え方を、そのまま実際のチャートに当てはめながら、
「チャートをどんな順番で見ていくのか」を初心者の方にも分かるように時系列で追っていきます。
1. まずは大前提：GOLD 4時間足で見る「環境認識」
今回のチャートでは、以下の4本の指数平滑移動平均線（EMA）を表示しています。
- 200EMA（紫）：長期の方向性を見るための目安
- 75EMA（黄）：中期トレンドの目安
- 25EMA（青）：短期トレンドの目安
- 5EMA（赤）：ごく短期の値動きの勢いを見る目安
チャートの左側では、価格が200EMAよりも上で推移しており、
全体としては「上昇トレンドの中にいる」という環境です。
この時点での基本スタンスは、
- 下から上への押し目買いを優先
- 売りはあくまで「短期の逆張り」だと意識する
環境認識の段階で、「今は買いが有利な相場なのか、売りが有利なのか」を決めておくと、
後の細かい判断がブレにくくなるのでとても大事です。
2. 上昇が進む中で「過熱感」が出てくる
2-1. 25EMAからの乖離が大きくなる
上昇トレンドが続く中で、ローソク足が25EMA（青）から大きく離れてしまう場面が目立ってきます。
これは、短期的に上昇が行き過ぎている＝過熱感が出ているサインです。
過熱しているときに高値を追いかけて買うと、
「押し目ではなく、天井をつかまされる」パターンになりやすいので注意が必要です。
2-2. レジスタンスで何度も頭を抑えられる
その後、チャート上部に水平のレジスタンスラインが引ける場面が現れます。
同じ価格帯で何度も上値を抑えられているのがポイントです。
- 高値を更新できず、何度もレジスタンスで止められる
- 短期的には「これ以上は一旦上がりにくい」状態
このあたりから、「ただの押し目ではなく、天井圏の可能性もある」と意識し始めます。
3. ネックライン割れで「下落シナリオ」が現れる
レジスタンスラインで何度も頭を抑えられたあと、
今度は下側に意識されていた安値（ネックライン）を明確に割り込む動きが出てきます。
- レジスタンスで上値が重い
- ネックラインを割って下落が加速
これは、天井をつけて下落トレンドに移りつつある典型的なパターンです。
長期的には上昇トレンドの途中でも、4時間足レベルでは
「いったん（調整の）下落トレンドに入った」と見ることができます。
4. 200EMAタッチ＋安値切り上げで「下げ止まり」を確認
4-1. 200EMAが「最後の防波堤」になる
下落が続いたあと、ローソク足は200EMA（紫）にタッチします。
200EMAは長期トレンドの目安なので、ここで
- 一度下げ止まりやすい
- 強いトレンドなら、ここから再度上昇しやすい
という特徴があります。
4-2. 安値切り上げで「売りの勢いが弱まった」サイン
200EMA付近で反発したあと、チャートを見ると安値が切り上がっているのが分かります。
これは、
- 下落の勢いが弱くなってきた
- 買い方が徐々に押し返してきている
というサインです。
4-3. 何度も抑えられていたネックラインを上抜け → 買いエントリー
さらに進むと、今度は何度も抑えられていたネックラインを上抜ける動きが出てきます。
この場面では、次のような根拠が重なっています。
- 200EMAで下げ止まり
- 安値を切り上げている
- ネックラインを終値で上抜けた
このように複数の根拠が揃ったタイミングで、
ネックラインを抜けた次の足で買いエントリーという判断ができます。
損切りは、
- 直近安値の少し下
- もしくはネックラインのすぐ下
といった位置に置くと、リスクを限定しながら攻めることができます。
5. 上昇トレンド中に見える「Wトップ」はどう扱う？
その後、GOLDは再び力強く上昇していきます。
チャートの途中には、一見Wトップ（ダブルトップ）のような形も現れますが、ここがポイントです。
- 全体としてはまだ上昇トレンドの途中
- 安値は切り上がり続けている
- 25EMAや75EMAが上向きのまま価格を支えている
このような状況では、
「形だけのWトップ」はあまり重視しないという判断が有効です。
トレンドがしっかり上を向いているときは、
- 天井パターンに見える形が出ても、すぐには逆張りしない
- 「安値が切り下がる」「重要なサポート割れ」など、
本当にトレンドが崩れたサインが出るまで待つ
という考え方が大切です。
6. 25EMA・75EMAが横ばいに：レンジ入りと決済判断
上昇が一段落すると、チャート右側では
- 新しいレジスタンスライン
- 新しいサポートライン
に挟まれたレンジ相場のような形になっていきます。
さらに、
- 25EMA・75EMAが横ばいになってくる
この状態は、
「トレンドが弱まり、方向感がなくなってきた」というサインです。
トレンドフォローで入ったポジションを持っている場合は、
- サポートライン付近での反発が弱くなる
- サポートを明確に割り込んだら決済を検討する
といった形で、「どこで手仕舞いするか」をあらかじめ決めておくと、
含み益を大きく削られる前に冷静に判断できます。
7. まとめ：今回のチャートから学べるチェックポイント
今回のGOLD 4時間足チャートから学べるポイントを、
初心者の方向けにチェックリストとしてまとめます。
7-1. エントリー前の環境認識
- 価格が200EMAの上か下かを確認（長期トレンド）
- 25EMA・75EMAの傾きで、短期〜中期の方向を確認
7-2. トレンド転換のサイン
- レジスタンスで何度も頭を抑えられていないか
- ネックライン割れで下落が加速していないか
- 200EMAタッチ後に安値切り上げが出ていないか
- ネックライン上抜け＋EMAの回復で、買いの根拠が揃っていないか
7-3. エントリーと手仕舞い
- ネックライン上抜けの次の足で買いエントリー
- 損切りは、直近安値やネックラインの少し下に置く
- 25EMA・75EMAが横ばいになり、レンジ化＋サポート割れで決済を検討
このように、「環境認識 → トレンド転換のサイン → エントリーと損切り → 手仕舞い」までを一つの流れとして見ると、
「なんとなく上がりそう／下がりそう」でトレードするのではなく、
根拠のある判断がしやすくなります。
今後も、このようなチャート事例を使って、
実際の相場でどのように考え、どこで行動するかを一緒に整理していきます。
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