GOLD 1時間足｜2段売り→決済→フィボ38.2%押し目買いへの構え方

前回の記事では、GOLD 1時間足で底打ちサインが揃いつつも、「過去の意識されるラインと200EMAに抑えられている間は下目線継続、上抜けを待つ」と判断しました。

本記事では、その続きの展開を解説します。結果として価格は上抜けできず、ネック1を下抜けて下落。2段階の売りエントリーで取り、その後の決済、そして次のフィボナッチ38.2%押し目買いへの準備まで、一連の流れを追います。

「待った後にどう動くか」「予測ではなく確認で入る」という姿勢が、再現性のあるトレードを作る本質です。

結論：2段で売って決済、次はフィボ38.2%押し目買いに備える

前回「上抜けを待つ」と判断した局面は、結果として上抜けできず下落しました。この下落を2段階の売りエントリーで取り、日足200EMAサポートでのWボトム反発を決済の目安としました。決済後の上昇は200EMAに抑えられ、次はフィボナッチ38.2%押しでの反発を想定して押し目買いの準備をします。

• 売りエントリー①：ネック1下抜けを確認して売り
• 売りエントリー②：25EMAレジスタンス→レジサポ転換リテストで売り増し
• 決済：日足200EMAサポートでWボトム→ネック2上抜けで利確
• 次の準備：強い上昇後、200EMAに抑えられる→フィボ38.2%押しを想定

前回（No.106）のおさらい：底打ちサインが揃うも上抜けを待った

前回の環境認識のポイントを簡単に振り返ります。

• 200EMAレジサポ転換で下目線に切り替わった
• 底値圏で逆三尊①②・Wボトム③・MACDダイバージェンス④の4サインが揃った
• 底打ち感はあるが、過去の意識されるラインと200EMAがレジスタンス
• 「上抜けを確認するまでは買いに入らない」と判断

つまり、「底打ちサインが揃っても、レジスタンスを越えるまでは下目線」という慎重な姿勢でした。この記事は、その後の答え合わせになります。

その後の展開：上抜けず、ネック1を下抜けて下落

前回の局面の後、価格は過去の意識されるラインと200EMAを上抜けることができませんでした。

• 200EMAがレジスタンスとして明確に機能
• 上値を試すも、200EMAに何度も抑えられる
• その後、価格は下落に転じる

「底打ちサインが揃っていても、レジスタンスを越えられなければ下落する」——これが、前回「待つ」と判断したことの正しさを示しています。もし底打ちサインだけで買いに入っていたら、この下落に巻き込まれていたはずです。

売りエントリー①：ネック1下抜けで売る

4-1. ネック1の下抜けを確認

下落の過程で、価格はネック1（横ばいレンジの下限）を実体で下抜けました。

• 200EMAレジスタンスで上昇を否定された
• その後、ネック1を下抜け
• 下降ダウの継続が確認できる

4-2. 売りエントリー①の根拠

ここで売りエントリー①を実行します。根拠は、

• 200EMAがレジスタンスとして機能（上目線の否定）
• ネック1下抜け（下落再開のサイン）
• 下降ダウの継続

「200EMA下＋ネック下抜け」という複数の根拠が揃ったタイミングでの売りです。

売りエントリー②：レジサポ転換リテストで売り増し

5-1. 25EMAレジスタンスで下落継続

売りエントリー①の後、価格は25EMAをレジスタンスにして下落を続けます。短期のEMAが上値を抑える形で、下降の勢いが維持されています。

5-2. レジサポ転換リテストの確認

さらに下落が進むと、かつてサポートだったライン（レジサポ転換ライン）を下抜け、そのラインが今度はレジスタンスとして機能（レジサポ転換）します。

• 過去のサポートラインを下抜け
• 戻りがそのラインで抑えられる（リテスト）
• レジサポ転換が成立

5-3. 売りエントリー②（売り増し）の根拠

このレジサポ転換リテストを確認して、売りエントリー②（売り増し）を実行します。

• レジサポ転換でサポートがレジスタンスに変わった
• リテストで戻りが抑えられたことを確認
• 下降トレンドの継続が濃厚

1段目で取り逃した利益も、2段目で追加できる——これは、No.105「2段階のWボトム買い」と対をなす「2段売り」の構造です。下落の流れの中で、複数回のエントリー機会を捉える設計思考です。

決済：日足200EMAサポートでWボトム→ネック2上抜けで利確

6-1. 日足200EMAサポートに到達

売りが続いた後、価格は日足200EMAというサポートに到達します。1時間足だけでなく、上位足（日足）の重要な節目を意識することが大切です。

6-2. Wボトムで反発のサイン

日足200EMAサポート付近で、価格はWボトムを形成して反発します。

• 2回の安値が同水準で止まる
• 日足200EMAという強力なサポートと重なる
• 下落の勢いが止まったサイン

6-3. ネック2上抜けで決済

Wボトムのネック（ネック2）を上抜けたタイミングで、売りポジションを決済（利確）します。

• Wボトム＋ネック2上抜け＝下落終了のサイン
• 「売りの根拠が崩れた」ので決済
• 利益を確定させる

「エントリーの根拠が崩れたら決済する」——これが、利益を守る基本ルールです。

決済後の動き：強い上昇も200EMAで抑えられる

決済後、価格は強い上昇を見せます。

• 戻り高値を上抜ける強い動き
• しかし、再び200EMAがレジスタンスとして機能
• 上昇が200EMA付近で抑えられる

ここで重要なのは、決済後も相場を観察し続けること。1つのトレードが終わっても、次のチャンスは続いています。「決済して終わり」ではなく、「次のシナリオを描く」という連続的な姿勢が大切です。

次のシナリオ：フィボナッチ38.2%での押し目買い準備

7-1. フィボナッチ・リトレースメントの活用

強い上昇の後、押し目買いのポイントを探るためにフィボナッチ・リトレースメントを使います。

• 直近の安値から高値にフィボナッチを引く
• 押し目の候補：38.2%、50%、61.8%
• 今回は38.2%押しでの反発を想定

7-2. なぜ38.2%なのか

38.2%は「浅い押し」を意味します。強い上昇トレンドでは、深く押さずに38.2%程度で反発することが多いため、勢いの強い相場では38.2%を最初の押し目候補とします。

• 強い上昇＝浅い押しで反発しやすい
• 38.2%は「トレンドの強さ」を測る目安
• ここで反発すれば、押し目買いのチャンス

7-3. 押し目買いの準備

ただし、ここでも「予測ではなく確認で入る」姿勢を崩しません。

• 38.2%に到達しただけでは買わない
• 反発の確認（下ヒゲ、陽線、サポート反応）を待つ
• 200EMAとの位置関係も確認

「38.2%で反発するだろう」と予測して先回りするのではなく、「38.2%で反発を確認してから入る」という姿勢が、ダマシを避ける鍵です。

よくあるミス：根拠が崩れても決済できない、予測で先回りする

• 底打ちサインだけで買いに入る：前回の局面で、底打ちサインが揃ったからと買っていたら、その後の下落に巻き込まれた。レジスタンス越えの確認が必須
• 売りの根拠が崩れても保有し続ける：Wボトム＋ネック2上抜けで下落の根拠は崩れている。「もっと下がるはず」と持ち続けると、利益を失う
• フィボ38.2%に到達しただけで買う：フィボはあくまで「候補」。反発を確認せずに先回りすると、そのまま下抜けて損切りになる
• 1段目で取り逃したら諦める：売りエントリー①を逃しても、②のチャンスがある。下落の流れの中で複数回の機会を意識する

チェックリスト

売りエントリーの確認

• ☑ 200EMAがレジスタンスとして機能している
• ☑ 売り①：ネック1を実体で下抜けた
• ☑ 売り②：レジサポ転換リテストで戻りが抑えられた
• ☑ 下降ダウが継続している

決済の判断

• ☑ 日足200EMAなど上位足のサポートを意識
• ☑ Wボトム＋ネック上抜けで売りの根拠が崩れた
• ☑ 根拠が崩れたら決済する

次の押し目買いの準備

• ☑ フィボナッチ・リトレースメントを引く
• ☑ 強い上昇なら38.2%押しを最初の候補とする
• ☑ 反発を確認してから入る（予測で先回りしない）
• ☑ 200EMAとの位置関係も確認

まとめ

この記事では、前回（No.106の環境認識）で「上抜けを待つ」と判断した局面の、その後の展開を追いました。

結果として価格は上抜けできず下落し、ネック1下抜けで売りエントリー①、レジサポ転換リテストで売りエントリー②という2段売りで取ることができました。決済は日足200EMAサポートでのWボトム→ネック2上抜けで実行。そして次はフィボナッチ38.2%押しでの反発を想定し、押し目買いの準備に入ります。

この一連の流れで重要なのは、「待つ→確認して動く→根拠が崩れたら決済する→次のシナリオを描く」という連続的な姿勢です。

「予測しない・確認で入る」「複数の根拠を重ねる」「根拠が崩れたら決済する」——これらの姿勢が、再現性のあるトレードを作る本質です。前回の「待つ」判断と合わせて読むことで、環境認識からエントリー・決済・次の準備までの一貫した流れが理解できます。

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